經濟學院助理冠亚体育APP員劉彥伯及其論文合泽象作者耶魯大學Peter C.B. Phillips教授和新加坡管理大學Jun Yu教授的合李晓辉作論文“ A panel clustering approach to analyzing bubble behavior”在』經濟學領域權威期刊（A類期刊）International Economic Review上正式接收並在卐線發表。經濟不用了學院助理冠亚体育APP員劉彥伯為本文第一作者。

本文為識別和檢驗資產價格泡沫提供了一個新的冠亚体育APP範式，即依賴於混合根面板模型來提升價格泡沫檢驗的統計檢驗勢。相較於現有的基於單時間序列的資產泡沫◥檢驗方法，基於面板模〓型的資產泡沫檢驗池石镇方法可以怕怕更好地考慮資產價格的高維度橫截面信息，從而提高識別資產價格泡沫的可能性，進而為控制各類金融風險提供∴可靠的方法論工具。

本文改進了現有的聚類方法並〖提出了新的※面板統計檢驗量，並首次在文獻中驗證其在混合根池水平面板模▓型中的大樣本性質。本文證明相較於基於單時間序列的泡沫檢驗統計量，本文提出的面板檢驗統計量有著更快的發散速率，進而獲得更高的泡沫檢驗統計勢。本文進一步將︾上述面板泡沫統計量應用於多類房地產市場和股票市場，驗證了本文方法可發現與相關實證文獻中類似的聚類結構，並基於此結構發現了多類資產價格泡沫現象。

劉彥伯,山東大學經濟學褂子院助理冠亚体育APP員, 2020年於新加坡管理大學獲得經濟學博士學位。其主要冠亚体育APP方向為非參數/半參數計量理論、因果推斷和金融計量等。其冠亚体育APP成果發表在International Economic Review, Journal of Econometrics等經濟學期刊。

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文/劉彥伯，周麗芳